Казка оповідає історію дітей Герди та Кая, що товаришують до того зимового дня, коли в очі Кая влучає уламок диявольського дзеркала і змінює його світогляд у такий спосіб, що все гарне і добре він сприймає тепер як потворне та погане. Добрий хлопчик перетворюється на норовливу дитину, злу і жорстоку. Крім того, він стає повністю залежним від незнайомої жінки, яка заманює його до себе.