Розташований на річці Арбузинці, притоці Мертвоводу, неподалік від попереднього каньйону «великої п’ятірки» – Актовського, тож його іноді називають Малим Актовським каньйоном. Арбузинський каньйон відрізняється від Актовського меншими розмірами та відсутністю гострих скель. Дно півторакілометрового каньйону вкривають величезні гранітні валуни, розташовані то впритул один до одного, то з проміжками – згори це виглядає як велетенський кам’яний лабіринт. Краєвиди тут просто фантастичні. Панорама одразу двох каньйонів, Арбузинського та Актовського, відкривається з найвищої скелі під назвою Пуп Землі. Не менш кумедні назви мають й інші мальовничі брили, як-от Тещин Язик, Сковорідка чи Кам’яний Мішок.
Позаяк Арбузинський каньйон утворився у вулканічних породах, і той прадавній вулкан гріє й досі, у каньйоні панує свій власний, теплий мікроклімат: тут не лежить сніг, натомість серед зими можуть розквітнути квіти.
